План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем




НазваниеПлан мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем
страница3/3
Дата конвертации26.02.2013
Размер0.49 Mb.
ТипПлан мероприятий
1   2   3

5.2. Разработка платежного календаря


План поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по кварталам или месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия. Вместе с тем, высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия. Таким плановым документом выступает платежный календарь.

Термин «платежный календарь» имеет ряд аналогов – «кассовый бюджет», «текущий бюджет поступления и расходования денежных средств» и других. Каждый из этих терминов имеет право на существование, если содержанием этих документов является оперативный, составленный в рамках одного месяца план денежных потоков (поступления и расходования денежных средств) по предприятию в целом или отдельным его центрам ответственности (структурным единицам и подразделениям). Вместе с тем, следует учесть, что оперативные планы денежных потоков – это прежде всего установленные в рамках одного месяца сроки и объемы платежей, поэтому более предпочтительным в этих целях является использование термина «платежный календарь».

Платежный календарь, разрабатываемый на пред­приятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

  • свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств ("оптимистический", "реалистический", "пессимистический") к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

  • в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем «самым эффективность денежного оборота предприятия;

  • обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

  • в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

  • включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как "план платежей точной даты".

Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов:

1) графика предстоящих платежей;

2) графика предстоящих поступлений денежных средств.

Однако если планируемый вид денежного потока носит односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разрабатывается в форме одного соответствующего раздела.

Временной график платежей дифференцируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность – еженедельную или ежедекадную (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности (структурных единиц и подразделений).

Основные виды платежного календаря предприятия, дифференцированные по этим признакам, имеют следующий вид.

По операционной деятельности.

В целом по предприятию:

  1. Налоговый платежный календарь;

  2. Календарь инкассации дебиторской задолженности;

  3. Календарь обслуживания финансовых кредитов;

  4. Календарь выплат заработной платы.

По отдельным центрам ответственности:

  1. Календарь (бюджет) формирования производственных запасов;

  2. Календарь (бюджет) управленческих расходов;

  3. Календарь (бюджет) реализации продукции

По инвестиционной деятельности.

В целом по предприятию:

  1. Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных инвестиций

  2. Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций.

По отдельным центрам, ответственности :

  1. Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов;


По финансовой деятельности.

В целом по предприятию:

  1. Календарь (бюджет) эмиссии акции;

  2. Календарь (бюджет) эмиссий облигаций;

  3. Календарь амортизаций основного долга по финансовым кредитам.

1. В системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия

Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел – "график налоговых платежей" (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности). В составе этого платежного календаря отражаются суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленно­го срока перечисления налоговых платежей каждого вида.

Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (хотя при наличии специализированного подразделения – кредитного отдела – он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности). По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел – "график поступ­ления денежных средств". В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

Календарь обслуживания финансовых кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления «отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли. Указанный календарь разрабатывается в целом по предприятию и содержит лишь один раздел – "график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы. Такой платежный календарь разрабатывается обычно на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.). Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей – исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат. Указанный платежный календарь содержит обычно один раздел – "график выплат заработной платы".

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техническое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки. Если формируемые производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждения, газовой среды и т.п.), то данный вид платежного календаря может отражать и расходы по их хранению. Указанный календарь содержит лишь один раздел – "график платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов. В составе этого бюджета отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в кален­даре выплат заработной платы). Данный вид платежного календаря содержит лишь один раздел – "график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления – по согласованию с соответствующими службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции. Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в раз­резе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела – "график поступления платежей за реализованную продукцию" и "график расходов, обеспечивающих реализацию продукции". В первом разделе отражаются по­ступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности конт­ролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.
2. В системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов – "графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" (акций долгосрочных облигаций и т.п.) и "графика поступле­ния дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела – в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный бюджет) реализации програм­мы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов – "график капитальных затрат" (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и "график поступления инвестиционных ресурсов" (в разрезе отдельных их источников). Примерная форма разработки этого календаря (бюджета) по составу позиций рассмотрена ранее.

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов составляется, как правило, в разрезе соответствующих центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестиционного проекта.

3. В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия

Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного календаря имеет две разновидности – если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: "график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций"; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: "графика поступления денежных средств от эмиссии акций" и "графика платежей, обеспечивающих продажу акций" (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.).

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам. Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел – «график амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.

Перечисленные виды платежного календаря как формы планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом.

Ряд показателей отдельных видов платежного календаря могут носить не фиксированный, а переменный характер (вариант «гибкого платежного календаря»). В такой форме платежный календарь доводится обычно до отдельных центров ответственности.

Разработка платежного календаря в различных его вариантах значительно облегчается при использовании современных компьютерных технологий. Наличие соответствующих программ позволяет, например, при изменении в табличном процессоре определяющего показателя "гибкого календаря" автоматически получить новый ряд всех содержащихся в нем оперативных плановых заданий. По вариантам всех видов платежного календаря с помощью соответствующих программ легко может быть обеспечена преемственность разрабатываемых по­казателей во времени (при переходе к каждому после­дующему месяцу его разработки). Наконец, программы соответствующего финансового моделирования денежных потоков предприятия могут легко взаимосвязывать и корректировать показатели отдельных видов платежного календаря с показателями плана поступления и расходования денежных средств по предприятию в це­лом. Эти же программы позволяют осуществлять финансовое планирование денежных потоков и в обратном направлении – внося коррективы в план поступления и расходования денежных средств осуществлять автоматическую корректировку соответствующих показателей всех видов платежного календаря.

Использование соответствующих компьютерных технологий в процессе текущего и оперативного планирования денежных потоков должно быть увязано с объемами и видами этих потоков, определяемых диверсификацией хозяйственной деятельности предприятия.





Литература.


  1. Бпикхем., Эрхард М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. – СПб: Питер, 2005. – 960 с.: ил. – (серия «Академия финансов»).

  2. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. , - М.: Лаборатория Базовых знаний, 2000. – 720 с.:ил.

  3. Финансовый менеджмент теория и практика: Учебник 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656.

  4. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. М.: Информационно – издательский дом «Финансы», 1996. – 400 с.


Оглавление.


Введение

Глава I

Корпоративные финансы и задачи финансового менеджмента.

    1. Корпоративные финансы и финансовый менеджер.

    2. Корпоративные фирмы организации бизнеса.

    3. Цели финансового управления.

    4. Проблема посредничества и контроля над корпорацией.

    5. Финансовые рынки и корпорация.

    6. Финансовый менеджмент в третьем тысячелетии.

      1. Этика и социальная ответственность бизнеса.

      2. Агентские отношения.

    1. Вопросы и задачи.

Глава II

Финансовые отчеты, налоги и денежные потоки.

    1. Балансовый отчет.

    2. Отчет о прибылях и убытках.

    3. Налоги.

    4. Денежные потоки.

    5. Самотестирование.

    6. Вопросы и задачи.

      1. Задачи по налогам.

Глава III

Анализ финансовых отчетов.

    1. Основные положения анализа финансовых отчетов и его сущность

    2. Денежные потоки и финансовые отчеты: более внимательный подход.

    3. Стандартизированные финансовые отчеты.

    4. Анализ коэффициентов.

    5. Формула Дюпона.

    6. Использование информации из финансового отчета.

      1. Применение и организация анализа финансовых коэффициентов.

    7. Практическая часть.

      1. Вопросы.

      2. Задачи для самостоятельного решения.

Глава IV

Финансовое планирование и прогнозирование данных финансовой отчетности.

    1. Принципы финансового прогнозирования данных финансовой отчетности.

    2. Оперативные производственные и финансовые планы.

    3. Прогнозирование финансовой отчетности.

    4. Модели расчета дополнительных фондов.

    5. Практическая часть.

Глава V

Разработка бюджета компании.

    1. Виды бюджета.

    2. Разработка платежного календаря.


Александр Семенович Кокин


Вячеслав Николаевич Ясенев

Надежда Игоревна Яшина
Методология и практика

финансового менеджмента

Часть I


Учебно-методическое пособие



Формат 60 * 84 1/16 Печать офсетная. Бумага офсетная.

Усл. печ. л…….. Тираж 500 экз.

Заказ……………………

Типография Нижегородского госуниверситета им. Н.И. Лобачевского

Лиц. ПД №18 – 0099 от 04.05.2001

603600 Н.Новгород, ул. Б. Покровская, 37


1   2   3

Похожие:

План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности в Российской Федерации
Утвердить прилагаемый план мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности в Российской Федерации
Утвердить прилагаемый план мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по совершенствованию внутреннего финансового контроля на 2011-2012 годы
Государственный комитет Республики Карелия по развитию информационно-коммуникационных технологий
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности в Российской Федерации
Мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий до заинтересованных; осуществлять координацию и контроль за ходом выполнения Государственной программы и плана мероприятий
Государственную программу информационного обеспечения внешнеполитической и внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь на...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по предупреждению детского дорожно-транспортного травматизма. План совместной работы с моу сош №6
Организация деятельности оу, направленной на получение бесплатного дошкольного и начального общего образования
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconВведениЕ 1 оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный октябрь» 3
Целью производственной практики является разработка мероприятий по совершенствованию бухгалтерского учёта заработной платы на предприятии....
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconПлан мероприятий по совершенствованию образовательного пространства отделения маоу «мл №1» г. Магнитогорска
«уже в школе дети должны получить возможность раскрыть свои способности, подготовиться к жизни в высокотехнологичном конкурентном...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем icon1. Наименование проекта
Компании участвовать в развитии местных сообществ, стал Центр социальных программ (цсп). Решение о создании и поддержке цсп принималось...
План мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем iconНазвание компании
Укажите основные направления деятельности компании. Расположите их в порядке убывания значимости
Разместите кнопку на своём сайте:
kurs.znate.ru


База данных защищена авторским правом ©kurs.znate.ru 2012
обратиться к администрации
kurs.znate.ru
Главная страница